Fue desarrollada por Ralph Baer y lanzada en las tiendas norteamericanas en año 1972, convirtiéndose en un éxito de ventas.
El 27 de enero de 1972, Magnavox comenzó la producción de la máquina, y fue lanzado en mayo. Se vendieron año 100.000 unidades a unos $200 por unidad. El lanzamiento de la Odyssey generó un caso severo de la “locura de Pong”, y compañías por todo el mundo comenzaron a desarrollar sus propias máquinas. La Magnavox Odyssey fue vendida solamente en los almacenes de Magnavox, diciendo además a los clientes que la Odyssey trabajaría solamente en televisiones de su marca. Una mentira que contribuyó a la cantidad de unidades vendidas.
Sus juegos eran de una sencillez extrema: ping-pong, “tenis de mesa”, voleibol, etc., los jugadores debían memorizar sus puntuaciones, la máquina estaba hecha de transistores, resistencias y condensadores y utilizaba cartuchos para los juegos, traía seis cartuchos de juegos, y un manual de usuario de 36 páginas para los doce juegos ofrecidos por el sistema.
